Energy in the Dominican Republic: All Eyes on the Pacto Eléctrico

Energy in the Dominican Republic: All Eyes on the Pacto Eléctrico

The Dominican Republic is poised for an energy transformation. Proposed electric sector reforms, known as the Pacto Eléctrico promise to increase the nation’s competitiveness and improve Dominicans’ standard of living. The measures are part of the government’s broader, developing energy vision for the nation’s energy security. The proposal intends to complement diversification efforts that have seen a rise in prominence for natural gas and a larger role for renewables, biomass, and hopes for domestic hydrocarbon production. Overall, a sense of optimism surrounds the nation’s energy potential not just to meet needs at home but also as a potential regional energy hub. The Dominican Republic will need to increase both imported and domestic sources if it is to meet the National Energy Commission’s projected doubling of electricity demand by 2030.

All eyes are on the developments of the Pacto Eléctrico and it was no surprise that the topic cut through all of the discussions as government and business leaders came together at the Institute of the Americas’ Dominican Republic Energy Roundtable in Santo Domingo on February 12.

Across the board, experts agree that the reform proposals present a rare opportunity to catalyze and sustain economic development in the country, and to finally provide all Dominican consumers with consistent, high-quality power. Questions remain over tariffs and subsidies, and how to balance prices that promote private sector investment and competitiveness while guaranteeing affordability for consumers.

Public and private sectors recognize the necessity of change, but differences emerge when discussing its execution. In particular, an important debate has emerged around the role of the State as both implementer and regulator of the proposed reforms.

The latest pact is not the first effort in the Dominican Republic to reform the electric sector. Indeed, one of the ideas is to undo the fragmentation brought about by the reforms of the late 1990s and return to a vertically integrated model of generation, transmission, and distribution.

Not everyone in the private sector agrees. In discussing the Pacto eléctrico, the director of the Dominican Electric Industry Association (ADIE) channeled a famous sarcastic riposte from Ronald Reagan: “I’m from the government and I’m here to help.” The ADIE cautions that government intervention in the power sector in the past often caused greater problems.

The role of the State, the private sector, and public-private partnerships under this new model is one of the more controversial areas of the proposal, and will require deft management by all involved in order to bring the pact to fruition. Creating the conditions for operational efficiency while recovering costs incurred remains a significant hurdle for both the public and private sectors.

A broader issue is the need for unambiguous rules and transparency in both the reform proposals and implementation. There is a fear that the layers of bureaucracy and government entities overseeing the energy sector could complicate the policy’s application. Or at the very least, add a level of unnecessary confusion. A clear delineation of roles and responsibilities ascribed to the myriad governing bodies would help avoid this problem and eventually improve the efficiency and efficacy of the reforms in the long run.

Like many nations in the region, the Dominican Republic is attempting to reduce its reliance on imported petroleum products by switching to natural gas. As one of the early and most successful adopters, the Dominican case has become has become a model for the region. Since the inauguration of the AES Andres LNG Terminal in 2003, natural gas use has grown from virtually nothing to comprise over a 30 percent of the country’s electricity supply today.

On the back of its natural gas infrastructure, the Dominican government aspires to become a regional energy hub, distributing natural gas to the greater Caribbean and Central America. Proponents argue that by taking advantage of the AES LNG infrastructure, this hub-and-spoke model would overcome many of the hurdles of cost and scale that have made switching to natural gas difficult for nations in the region.

The political will has never been greater for the Dominican Republic to enact critical electric sector reforms. The government is garnering wide ranging input from private companies and consumers and should continue to seize the momentum it has created. The opportunity and optimism for meaningful — and possibly long lasting — reform should not be wasted.

Making a Difference: Latin American Students Share Experiences at IOA Summer Camp

Read what Science & Innovation Summer Camp alumni have to say about their experiences at the Institute of the Americas’  unique two-week summer program. Latin American high school students share the impact the Camp has had on their lives and their career plans. To read  testimonials in English click here.

If you are a Spanish-speaking student aged 14-18 and you are interested in participating in our July 12-24, 2015, Science Camp, please email Denisse Fernandez.

Manuel Alejandro MundoManuel Alejandro Mundo – El Salvador – Camp Ciencia 2010

Ir a Camp Ciencia me hizo ver la cantidad de increíbles oportunidades para crecer a las que tienen acceso los estudiantes en universidades estadounidenses. Esto me hizo fijarme como meta estudiar en Estados Unidos y lo logre (pues ahora estudio en el MIT).
Incluso ahora, cinco años después, los temas sobre energías renovables y cambio climático que se discutieron en el campamento me han mostraron que estos son campos en los que hay mucho por aportar. Por eso decidí estudiar Ingeniería Mecánica con un énfasis en Energía.

Karla Lorena RuizKarla Lorena Ruiz – Perú – Camp Ciencia 2010

Estoy en segundo año de carrera en St. Olaf College en Minnesota. Definitivamente el camp cambio mi vida porque fue la primera experiencia internacional que tuve y después de esa muchas más vinieron. Fue la primera vez que conocí a latinos de otros países y fue culturalmente maravillosa. El campamento me enseño que quería ir a un lugar con artes liberales como educación porque quería explorar de todo un poco, artes, ciencias, lenguajes, etc. Lo más valioso que me dio el camp fueron amigos, amigos con los que sigo en contacto y no solo amigos de mi edad, me dio modelos a seguir como Lee Tablewski que ahora trabaja en proyectos de educación para unir América Latina y Estados Unidos, y a quien tuve la oportunidad de ver hace poco.

Nicole FloresNicole Flores Valvidia – Chile – Camp Ciencia 2011

En estos momentos me encuentro en el segundo año de la carrera química y farmacia, en la Pontificia Universidad Católica de Chile. Antes de ir al Camp la ciencia ya era de gran interés para mí, en especial la parte química y biológica, pero definitivamente el camp marco un antes y un después en mi vida. En el ámbito educacional gracias al camp decidí estudiar una carrera que permitiera enfocarme en investigación, principalmente en investigaciones en área de la salud, quizás descubrir nuevos medicamentos y algún día ser un real aporte a la sociedad. Además planeo terminar mis estudios en alguna universidad de Estados Unidos, ya que su modelo de educación me gusto bastante. Pero lejos lo que más valoro del camp son las personas que ahí conocí, personas que hasta el día de hoy conservan un espacio en mi corazón, compartí con chicos de mi edad maravillosos que me enseñaron demasiado, pero también con profesores y coordinadores excepcionales, que hasta hoy tengo como referentes y a los que les agradeceré eternamente por todo el tiempo que nos dedicaron y los conocimientos que nos entregaron.

Yeifri Rodríguez Yeifri Rodríguez – Republica Dominicana – Camp Ciencia 2012

Mi experiencia fue totalmente inmensa despertó mi interés en mi carrera (Ingeniería Química) y además aplico la gran mayoría de los temas aprendidos.
Ahora trabajo como sub-coordinador de Protección Ambiental en los puertos dominicanos.

 

María Elisa Bendaña María Elisa Bendaña – México – Camp Ciencia 2012

El Camp Ciencia me lleno de muchos conocimientos interesantes que se pueden aplicar para mejorar nuestra calidad de vida. Incremento mi interés por la Ciencia, sobretodo, las ciencias exactas, investigar el ¿por qué? de las cosas y como mejorarlas. Gracias a ello, me decidí a estudiar Ingeniería. Una de las cosas que más me gustan y la cual aprendí en el Camp, es apostarle a la innovación, siento que, este aspecto es muy importante e interesante. El camp me abrió un panorama muy grande de todo lo que se puede hacer en el campo de la ciencia y la investigación. Otra cosa que agradezco mucho es el haber tenido la oportunidad de conocer la cultura de otros países. Aprendí mucho de ello, la convivencia con todos fue y sigue siendo genial. Formamos una gran amistad que nunca olvidaremos. Espero poder tener otra oportunidad tan maravillosa como esta. ¡Sin duda, el Camp Ciencia ha sido la mejor experiencia de mi vida!

Diana Ortiz Diana Ortiz – México – Camp Ciencia 2012

¿Cómo Camp Ciencia impactó mi vida?
Antes de Camp Ciencia, había tomado la decisión de estudiar Contabilidad. Sin embargo, la elección de una carrera profesional es un paso muy importante, y no estaba segura si era para mí. Pues a pesar de mi gran interés en la contabilidad, sentía cierta inquietud por las matemáticas como ciencia.
Cuando regresé de San Diego, tuve una entrevista en el Consulado Americano en Ciudad Juárez, y me preguntaron: De qué manera podrían estar relacionadas la contabilidad y la ciencia?
En ese momento pensar en una respuesta fue difícil, pero recordar la experiencia en San Diego me hizo ver que Camp Ciencia es un claro ejemplo del trabajo que se puede realizar desde otras áreas para el impulso del conocimiento científico.
Actualmente, estoy a año y medio de terminar mi carrera y he participado en proyectos de innovación en la universidad, trabajando en equipo con compañeros de ingeniería. Mientras ellos se encargan del producto, yo he podido colaborar con los áspectos de mercadeo, proyecciones y estrategias.

Además de conocer personas excepcionales, Camp Ciencia fue una experiencia que me ayudo a definir el rumbo de mi vida y fomentar mi interés por la ciencia y la tecnología desde una perspectiva diferente.

¡Gracias por todo el esfuerzo que hacen para crear experiencias inolvidables!

Guillermo Dranuta Guillermo Dranuta – Uruguay – Camp Ciencia 2012

Asistí al camp mientras cursaba mi último año  antes de entrar a la universidad y ya tenía claro que quería estudiar y donde (ingeniería audiovisual en la universidad Católica de Uruguay). Pese a esto el camp me termino de convencer de que tenía que hacer una carrera universitaria, y más específicamente en el área de la ciencia y la tecnología. Siempre me gusto trabajar en proyectos y en equipos, el camp fue un gran desafió ya que además de trabajar en un proyecto, el equipo con el que trabajaría recién lo había conocido, con el plus de que veníamos todos de diferentes culturas lo que fue muy enriquecedor en todo sentido.
Quede impactado en un análisis personal posterior al camp; la cantidad de horas que estuvimos trabajando en el proyecto, escuchando charlas, estudiando, por dia absorbiendo conocimiento sin una sola queja, durmiendo poco porque queríamos hablar y conocer  a nuestros pares de  toda América, sus costumbres, etc.
Durante el camp me sentí muy cómodo porque estaba aprendiendo de una manera la cual se me hace más amena y  por la cual siento que aprendo más.
Gracias al campamento del Instituto de las Américas pude colaborar con mi granito de arena en un nuevo proyecto de la Dirección de Ciencia Y Tecnología de Uruguay  que organizo una jornada de tres días trabajando en proyectos y complementando con talleres. Esta jornada estaba orientada a estudiantes de magisterio y docentes (futuros maestros y profesores). Aquí conocí a quien hoy es un amigo  que también tuvo  la oportunidad al año siguiente de asistir al camp del IOA. A su regreso presentamos un proyecto a la anteriormente Dirección mencionada que consistía en un campamento de ciencia para adolescentes, nos impactó de tal manera el camp que creíamos necesaria una instancia similar para nuestros pares de Uruguay que no tuvieron la increíble oportunidad que nosotros tuvimos.  El proyecto fue aceptado y apoyado por la embajada de EEUU en Uruguay. Basándonos en nuestra experiencia del camp del IOA, en Marzo de este año se realizó el Primer campamento latinoamericano en ciencia y ya estamos preparando el segundo para marzo del año próximo.

Sol Maldonado Sol Maldonado – Argentina – Camp Ciencia 2013

Personalmente, me resultó una experiencia inigualable y muy enriquecedora, aprendí no sólo temas del ámbito de la ciencia, sino también de la gran diversidad cultural de América. Lo que rescato como muy importante porque gracias a eso ahora tengo un pensamiento mucho más abierto. En cuanto a mi elección de carrera, yo ya la tenía elegida, pero me ayudó a fortalecer mi elección, principalmente las visitas a los departamentos de física e ingeniería de UCSD donde armamos circuitos eléctricos. Lo que rescato sobre todo, son las charlas que nos brindaron. Me incentivaron a querer ir por más, no sólo conformarme con lo regular, sino a desear querer hacer posgrados, doctorados, para adquirir la mayor cantidad de conocimientos posibles. Para poder colaborar con el desarrollo de mi país, considerado tercermundista, para que pueda avanzar y llegar a la misma posición de otros países, lo que considero que es posible si se logra un pensamiento colectivo igual en los jóvenes. Desde mi ámbito, me gustaría mucho dedicarme en un futuro a la fabricación de los satélites en telecomunicaciones que se desarrollan en INVAP y en el Instituto Balseiro (en Argentina, este año fue clave porque se lanzó nuestro primer satélite en telecomunicaciones, el ARSAT 1).

Rut LuceroRut Lucero Muñiz  – Uruguay – Camp Ciencia 2013

El campamento de verano me dio una de  las oportunidades más hermosas que había vivido hasta el momento. Sentir el afecto de muchas personas cercanas, al momento de quedar seleccionada marcó mi vida. Fue la primera vez viajando en avión, un lugar lejos físicamente en el mapa…cuantas emociones.
El camp desde qué llegue hasta el día qué partí me dejo muchas enseñanzas. Comencé a conocer otras culturas, muchas maneras de decir lo mismo pero todos con algo en común.. la fascinación por la ciencia. Fue un lugar qué reafirmo lo qué quería estudiar, sabía qué tenía qué ser relacionado a lo medioambiental, y así mismo tenía que llevarlo a la educación, el querer transmitir todo lo que he aprendido, así que también despertó y confirmó un deseo guardado el de la docencia.
Es una experiencia maravillosa qué enriquece mucho la vida de quien concurre al camp. Hoy para mis estudios (en marzo comienzo mi segundo año de Licenciada en Gestión Ambiental, y mi primer año en profesorado de Química) me ayudo muchísimo tanto a nivel de todo lo aprendido en cuanto a conceptos y temas trabajados así como también enriqueció mucho mis valores como persona.


Mariana RamirezMariana Ramírez – México – Camp Ciencia 2013

Camp Ciencia impactó significativamente en mi vida de muchas maneras y me hizo enfatizar y seguir aplicando durante él,  cosas importantes y esenciales, como son: el trabajo en equipo, la responsabilidad, el respeto hacia diferentes puntos de vista, la participación, el valor del esfuerzo, la tolerancia y el compromiso.
Abrió mi mente e hizo que me planteara metas, gracias a la motivación que me dejaron las diferentes actividades y pláticas que tuvimos, ya que conocer a personas importantes, como el Doc. Mario Molina, me entusiasmaron a querer aportar mi granito de arena  para poder mejorar nuestro planeta en la medida de lo posible.
Estar en una plática con la Doc. Frances  Colón, descubrí que es lo que en verdad quiero hacer en el futuro. Desde muy pequeña me he interesado por el cuidado ambiental, la preservación de la naturaleza, y el desarrollo sustentable, y al escuchar la charla de la doctora Colón, y lo que hace, quedé encantada. Nos comentó que era asesora en temas ambientales y científicos que afectaban los objetivos de política exterior del gobierno de los Estados Unidos. Su función implica todo lo que me gusta y me interesa,  así que llegué a la conclusión de que me gustaría trabajar en algún gabinete político y encaminar las decisiones que se tomen para que sean adecuadas y favorables para el medio ambiente. Para mí, la preservación de la naturaleza es fundamental, sin recursos como el agua, petróleo, madera… contaminando masivamente elementos fundamentales, y no teniendo la cultura del reciclaje, la separación adecuada de la basura y muchas otras cosas, va a llegar un momento donde ya no se podrá hacer nada para salvar la Tierra. Así que considero, que  trabajar en el gobierno e influenciar las decisiones para un bien común, sería el trabajo de mis sueños, planeo estudiar Ecología, Ciencias Políticas y Diplomacia Pública si es posible.

Matías Romo Matías Romo – México – Camp Ciencia 2013

Pues Camp Ciencia cambió mi vida en muchos aspectos, pero principalmente me ayudó a prepararme personalmente en mi forma de ver la vida y de abrirme hacia las personas. Me hizo sentir y darme cuenta de que siempre se puede ser una persona exitosa siempre y cuando yo lo decida. Me dio muchos conocimientos sobre ciencia, que ahora comparto con toda mi familia y mis amigos y me hicieron darme cuenta de que está en nosotros cambiar el mundo.

Gensy Lobo Gensy Lobo – Honduras – Camp Ciencia 2013

Cuando yo fui al camp ya había iniciado la universidad estudiando Ingeniería Eléctrica Industrial aquí en Honduras. Pero ir al camp me confirmo que estaba en la carrera correcta. Lo que pude vivir en el camp nunca lo hubiera podido vivir aquí en mi país. Y gracias al camp pude darme cuenta todo lo que el mundo exterior me puede ofrecer. Gracias al camp decidí que me especializaré en Energías Renovables.

Kenia GarayKenia Garay – Nicaragua – Camp Ciencia 2013

El camp cambió por completo las perspectivas sobre mi futuro. En el análisis del ADN del cóndor en el que utilizamos la técnica de PCR, descubrí mi inclinación al campo de la genética. En la escuela de medicina en la que estudio, realicé un excelente proyecto de biología molecular en el campo del diagnóstico de enfermedades con la PCR. No lo habría podido lograr sin mis conocimientos previos adquiridos en el camp. Sencillamente fue una experiencia que marcó mi vida en lo emocional y en lo escolar.

Naomi RacineNaomi Racine – Panamá – Camp Ciencia 2014

Para empezar fue algo único que jamás había experimentado y me encanto. Pienso que para nosotros los que nos encanta la ciencia fue una mezcla de todo lo que nos gusta, lo que vimos, lo que aprendimos, lo que experimentamos y sobre todo las personas que conocimos. Son cosas que llevaremos para toda la vida en el corazón. La verdad cuando yo iba al camp no tenía ni idea de lo que estaba por vivir. También debo decir me ayudo a definirme mucho más en lo que iba a estudiar ya que aún no estaba segura. Para finalizar debo agradecer a todos los que colaboraron de una manera u otra en llevar a cabo este camp y que no lo dejen de hacer porque es lo MAXIMO!!

Daniela Castillo Daniela Castillo  – México – Camp Ciencia 2014

El campamento me impactó en la forma de aplicar mis ideas. Aprendí, gracias a los profesores, a ustedes y a mis compañeros, que debemos darle distintos enfoques a nuestras ideas y buscar cómo llevarlas a cabo. Por más pequeña que pueda llegar a ser en un inicio, una idea tiene el potencial de ser grandiosa. El camp me dejó grandes recuerdos, historias y consejos: Siempre hacer todo lo que está en nuestras manos para realizar y ser lo que anhelamos. Muchas veces nos será difícil o no obtendremos los resultados esperados, más nos llevará a otros caminos con vastas experiencias.

Helen Mariel Pérez Helen Mariel Pérez – Honduras – Camp Ciencia 2014

Para mí la experiencia del Camp ciencia y tecnología fue muy increíble ya que aprendí grandes y asombrosas cosas que jamás pensé experimentar de esa manera. En la elección de una carrera universitaria me ayudo ya que tome a las ciencia como una segunda opción en mis estudios. A pesar de que no escogí una carrera totalmente relacionada con las ciencias, las matemáticas tienen cierta relación con las ciencias. Gracias por haberme brindado esa hermosa oportunidad de haber formado parte del camp.

Licyel PaulasLicyel Paulas – Bolivia – Camp Ciencia 2014

Bueno les quería contar de qué forma me ayudo el campamento a escoger mi carrera. Antes de estar en el campamento yo sabía que quería estudiar una carrera en relación a la ciencia porqué me encanta, sólo que no me decidía por cual escoger. Sin embargo al ver los distintos campos en la ciencia que vi en el camp, me decidí a estudiar biología. Dentro de un año entrare a la universidad y quiero graduarme como bióloga.

Laura Patricia Ledon Laura Patricia Ledon – Cuba – Camp Ciencia 2014

El Camp fue una experiencia maravillosa y única en la vida de una cubana. Aun no entro a la universidad, estoy en 11 grado, pero pienso que de alguna manera esta experiencia nos sirve para muchas cosas en el futuro.

 

Rafael EstebanRafael Esteban Neyra  – Perú – Camp Ciencia 2014

Quiero compartir con los demás mi testimonio, decirles que las dos semanas que pasé allí fueron increibles, no solo porque me facilitaron un intercambio cultural, sino también porque me dieron las herramientas necesarias para poder decidir qué es lo que en un futuro quisiera seguir. Me siento infinitamente orgulloso y agradecido de haber participado en ese campamento. Nunca olvidare a los grandes amigos que hice, día a día era una experiencia nueva para aprender más y más. En el campamento realizamos una serie de actividades, todas con fines didácticos. Acepto que al inicio tenía miedo de ir al campamento, pues nunca había salido de mi natal Perú, pero luego, gracias a la convivencia, fui capaz de crear en ese campamento una gran familia, llena de hermanos. Muchas gracias, e invito a que todos los jóvenes no pierdan la grandiosa oportunidad de participar en este Campamento, que tiene muchísimas cosas preparadas para ustedes.

Emilio GonzalezEmilio González de Lira – México – Camp Ciencia 2014

La experiencia de camp ciencia ha sido inolvidable para mí, pues en el campamento experimenté algunas cosas y fenómenos físicos y químicos que nunca antes había experimentado. Ahora estoy consciente de que siempre hay mucho más conocimiento escondido detrás del que ya se tiene. Además me abrió las puertas hacia la investigación y el conocimiento científico que me condujo a la elección de una carrera universitaria (ingeniería bioquímica). Básicamente marcó “antes y después” en mi vida, y algo muy importante es que después de haber pasado por camp ciencia me di cuenta de que en verdad es posible lograr algo grande, solo es necesario poner todo el empeño y tiempo en ello.

Mariangela SotoMariangela Soto – Venezuela – Camp Ciencia 2014

El camp ciencia fue una de las mejores y más informativas experiencias que he tenido en mi vida, y me siento orgullosa de mi misma al saber que pude ser parte de ese gran campamento de ciencias e innovación.
Toda mi vida me ha gustado la ciencia, específicamente la medicina, y el camp ciencia me aseguro que ese es el camino que quiero tomar. Los ponentes que nos dieron las charlas, y los profesores que nos daban las clases eran personas de gran experiencia que nos explicaban las cosas de una manera que podamos entender y así enamorarnos más de una materia que todos los estudiantes teníamos en común.
A mí, particularmente, la charla que más me inspiró fue la del profesor Jacopo Annese, sobre la revolución de la neuroanatomía y nuestros cerebros. Fue una clase muy interactiva e interesante, especialmente cuando nos pidió a cada uno de los estudiantes que dibujemos nuestros cerebros de la forma en que creemos que se ve y no de una manera exacta o impecable.
La Universidad de California fue el lugar perfecto para la realización del camp ciencia. Nunca había visto una universidad tan espectacular en mi vida, y estoy segura de que muchos de los integrantes del campamento estarían de acuerdo conmigo.
En fin, agradezco mucho haber podido tener esa experiencia que me hizo crecer como persona y que me ayudo a sentirme segura al elegir la carrera que estudiaré. En unas semanas comienzo mi primer año como estudiante de medicina y no podría estar más feliz al respecto.
Nunca olvidaré a tan maravillosas personas que ese verano conocí. El intercambio de culturas es algo increíble que a mi parecer hace a las personas más humildes y atentas.
Le agradezco al camp ciencia por esas dos semanas que nunca olvidaré y que recordaré con orgullo, nostalgia y felicidad.

Angel EstibarribiaAngel Estigarribia Hobecker – Paraguay – Camp Ciencia 2014

El Campamento en Ciencia e Innovación fue una experiencia inigualable durante la cual pude aprender sobre una infinidad de temas del área de la ingeniería, la biología, la tecnología, la innovación y hasta de la neuroanatomía. Participando en grupos con otros jóvenes provenientes de otros países pudimos aprender, crear e innovar, de una forma divertida e inolvidable. El Campamento significó una motivación para seguir avanzando en la ciencia y seguir aprendiendo junto a excelentes personas de toda América.

On the Edge of Their Seat – Round One and Energy Reform in Mexico

On the Edge of Their Seat – Round One and Energy Reform in Mexico

It has been a momentous year for Mexico. In the year since the nation passed a historic Constitutional amendment, progress on the path to a major overhaul of the energy sector has been remarkable in both its speed and reach.

As Mexico approaches its first major test – the Round One oil and gas auction – the outcome will have a significant impact on determining the reform’s durability and eventual success. Moreover, how the nation defines success will help shape the future of the energy reforms.  But make no mistake, the imminent opportunity to review the first contracts and terms being employed by the Mexican government have most of the oil world on the edge of their seat.

These facts spurred intense debate and discussion at the Institute of the Americas’ annual Mexico Energy Roundtable, held on December 2 – 3 in Mexico City.

The Mexican government will auction 169 blocks for exploration and exploitation across a range of oil and gas prospects, from mature fields to shale to deepwater. Round One is itself a series of smaller bids, set to span most of 2015. Having been unanimously approved by the National Hydrocarbons Commission, the terms of the first tender – for fourteen shallow water exploration blocks – are expected to be formally announced soon, with contracts to be awarded by July 2015.

These will be followed by bidding in areas containing extra-heavy crude, unconventional resources and Chicontepec, onshore, and finally deepwater blocks by mid-2015.

The metrics for success are subjective, but they surely include the number of companies involved, the profile of participating companies, and total investment dollars. Mexico’s Energy Secretariat (SENER) expects Round One to raise $50.5 billion for the 169 blocks plus farm-outs between 2015 and 2018.

How Mexico performs on each of these indicators will be influenced by both internal and external factors, at least some of which are beyond the control of the government.

Chief among concerns is the impact of lower oil prices globally and insecurity in Mexico. Within the reform structure itself, observers have also raised concerns around the precise details of fiscal terms for the contracts, particularly government take, and restrictions on partnering opportunities for companies. Some have been quick to ascribe the delay in release of the shallow water tender to hesitation by the government due to plummeting oil prices.

At the same time, Mexico is wise to acknowledge the importance of environmental protection and community relations as it moves forward, a challenge that has become a headache for operators in South America.

In the nation’s electricity sector, investors remain cautiously optimistic that the reforms will bring about a transition from a power market controlled by the Federal Electricity Commission (CFE) to one dominated by private generators.

However, uncertainty around the impact on competition – particularly in the renewables sector – pricing, and infrastructure remains unresolved.

Expanding Mexico’s pipeline infrastructure is an important piece of the energy reforms. A national strategy of ‘gasification’ purports to increase natural gas imports from the United States to take advantage of high supplies and low costs. President Enrique Peña Nieto inaugurated the first phase of the Los Ramones pipeline in early December with promises to increase US natural gas imports by 40%. Several more projects are due to come online in by 2018.

Renewable energy has been perceived as somewhat of an afterthought in Mexico’s energy reform agenda.  The measures have largely focused on promoting oil and gas production, as well as increasing competition in the power sector. Renewables players, who are mostly seeking greater participation in power generation, have been a bit critical of the reforms, which they believe fall short of the country’s obligations to promote clean energy and make progress towards both national and international targets.

Overall, Mexico’s swift progress is worthy of praise and participants at the Roundtable were nearly unanimous in their recognition of the political will exerted to date.  Moreover, many participants acknowledged the pace of reform implementation in Mexico, particularly when compared to similar processes in Colombia and Brazil.

However, it is also fairly clear that new investors should be prepared for bumps along the road and potential setbacks for the government, energy industry, and civil society. The most important metric of success will be its endurance. Patience on behalf of all parties is necessary to get it there.

The Round One bidding opportunity in Mexico was likened by one panelist to the launch of the IPhone 6. But whether companies line up for the new IPhone 6 that is Round One or wait for the bugs to be worked out in the coming months remains to be seen. Indeed, the next several months could very well speak volumes about the long-term viability and potential for success of Mexico’s energy reform beyond the Peña Nieto sexenio.

Debating Energy Diversification in El Salvador

Debating Energy Diversification in El Salvador

El Salvador, much like its neighbors across Central America, has sought for years to find a solution to its energy woes, and more importantly, deal with the impact of its dependency on imported oil products for its energy matrix. The status quo has long been unsustainable in terms of economic competitiveness and boosting investment.

On November 13, the Institute of the Americas convened a one-day policy roundtable in San Salvador to assess the outlook for El Salvador’s energy sector as well as share insights and ideas on how to foster diversification and, most importantly, increase competitiveness for the energy sector and the nation’s economy.

Understanding the challenges facing the energy sector, the Salvadoran government created the national energy commission (CNE) to develop an energy policy strategy and vision for the country.

The CNE is tasked with creating a short, medium and long-term expansion plan for the country’s energy sector. Indeed, CNE’s diagnosis of the sector performed in 2012 foresaw supply challenges and pricing issues in 2017 for the country’s electric sector. In an effort to confront the challenges highlighted in the analysis, power bidding was developed based largely upon the policy directive of diversifying the country’s energy matrix.

At the heart of the diversification strategy lies a concerted effort to boost renewable energy deployment and incorporate natural gas into the country’s energy matrix. Concrete steps have been taken over the last year on both fronts.

Bidding was launched in July 2014 to attract 100MW of renewable electricity supply for delivery in 2016 for a twenty year period. There were 32 offers and contracts have been signed totaling 94MW of photovoltaic power generation.

But it is the effort to land natural gas in El Salvador that has received the greatest attention. Indeed, during his opening remarks, CNE Executive Secretary, Luis Reyes underscored that the broader effort to create a natural gas market in Central America has the backing of both the US government and the Inter-American Development Bank.

Central America’s leaders met with President Obama in Costa Rica in April 2013 and again in Washington DC in June 2013, with an agreement signed to analyze options for the commercialization and transport of natural gas to the region.

With this backdrop in mind, the government of El Salvador, together with electric distribution companies, organized a public bidding process in 2013 for electricity supply aimed at bringing on line 355 MW of new power generation. The bidding sought a twenty year supply of electricity and prohibited oil-derived fuel sources for generation. Two bids were received; one a coal-fired project and the other a natural gas power solution.

In late 2103, the contract was awarded to Energía del Pacífico on the basis of their proposal to build an approximately 380MW installed capacity natural gas-fired power station and LNG receiving terminal at the Port of Acajutla.  Power supplies are slated for delivery beginning in January 2018.

As the project continues on the path to development, questions remain. Most relevant are with regards to the source of the project’s natural gas and the financing and credit needed for what could turn out to be the largest infrastructure project in El Salvador’s history. On both, the project developers point to important agreements with international financial institutions such as the International Finance Corporation (IFC) of the World Bank Group, and promise details soon on their agreement for natural gas supplies with a “major international LNG player.”

During discussions at the Roundtable, the postponement of a similar project in Panama was cited by many as reasons to question the potential for natural gas in El Salvador and to ask the government what the Plan B is for such a large percentage of power supplies – 32% according to CNE estimates – beginning in 2018. Government officials were quick to underscore the significant advances of the project and assured their complete support for avoiding what many called a dissimilar example from Panama.

With the topic of natural gas dominating much of the energy analysis, it bears mention that El Salvador’s participation in the continued development of the regional electric market in Central America on the back of the SIEPAC transmission infrastructure will also increasingly evolve as firm transmission right contracts and terms are developed by regional authorities.

In the short term, El Salvador will export more power into the regional system than it imports but the regional system will be a key part of El Salvador’s more long-term energy outlook.

Education Reform in China, Latin America Focus of Hangzhou Forum

Education Reform in China, Latin America Focus of Hangzhou Forum

HANGZHOU, China — The Institute of the Americas, in cooperation with the Institute of Latin American Studies at Zhejiang International Studies University and Beijing Normal University, held a conference titled “Education Reform and Innovation in Latin America and China” on Oct. 18, 2014, in Hangzhou, China.

Institute of the Americas Vice President Lynne Walker delivered opening remarks and moderated the first panel titled “The History and Current State of Latin America’s Education Development.” During her presentation, Walker noted that Mexico is now producing graduates in engineering and technology at rates equivalent to its international business competitors, including its No. 1 trade partner, the United States.

The Mexican government reports that 130,000 engineers and technicians graduate each year from its universities and specialty high schools, more than Canada, Germany or Brazil. University enrollment in Mexico has tripled in 30 years, to almost 3 million students.

“These aspirational students want to build something for themselves and their country,” Walker said. “Mexico is laying the groundwork for a more technology-based economy.”

Patricio Palacios, Counsellor at the Embassy of Ecuador in China, spoke about the centerpiece of education reform in Ecuador – the Yachay Project. This project contemplates a model city that combines educational opportunities that respond to the needs of technology-based businesses, while also providing comfortable, safe neighborhoods for the workers and their families.

Juan Gonzalez, director general of scientific communication at Mexico’s Universidad de Colima, informed the audience of 100 business executives, researchers and scholars, about the advances in Mexico’s educational reform while underscoring the deficiencies in the system that must be addressed. Cesar Bustos, a professor at the Universidad de Colima who studied for several years in China and speaks fluent Mandarin, shared his knowledge of international programs offered by Mexico’s higher education system with a focus on Mexico-China cooperation.

He Linli, a professor at Southwest University of Science and Technology in Mianyang, China, compared the higher education systems in Chile and China, highlighting the lessons that China can learn from Chile’s model.

Xu Shicheng, director of Institute of Latin American Studies of Zhejiang International Studies University, made closing remarks in Mandarin and Spanish, using his own experiences and knowledge of the advances being made in educational reform in China and Latin America as an example of the important efforts being made in the two regions.

Corporate Social Responsibility and Investment Opportunities Discussed at Beijing Forum

Corporate Social Responsibility and Investment Opportunities Discussed at Beijing Forum

BEIJING – The Institute of the Americas and Institute of Latin American Studies of the Chinese Academy of Social Sciences held the fifth annual Beijing conference on China and Latin America, titled “Investing in Latin America: Opportunities and Lessons Learned.”

The Oct. 16, 2014, conference, sponsored by The Development Bank of Latin America (CAF), Vera & Asociados and Mexico’s Grupo Bimbo, drew an audience of more than 200 participants, including Latin American ambassadors to China, former Chinese ambassadors to Latin America, business executives, government officials from China, Latin America and the U.S., and researchers and journalists from around the world.

The conference focused on investment opportunities in Latin America’s major economic sectors, including infrastructure, energy and manufacturing, as well as a discussion of corporate social responsibility and business practices in Latin America.

The Beijing conference, sponsored by The Development Bank of Latin America (CAF), Vera & Asociados and Mexico’s Grupo Bimbo, drew an audience of more than 200 participants. Photo courtesy of ILAS/CASS

Shen Zhiliang, Director General of Latin American and Caribbean Affairs in the Chinese Ministry of Foreign Affairs, addressed the diversification of energy cooperation between China and Latin America, from traditional energy sources to renewable sources such as wind and solar. Ambassador of Chile to China Jorge Heine noted that Chile is an excellent market for renewable energy investment, thanks to its sunny deserts and windy shores.

Hamilton Moss, CAF Vice President of Energy, stressed the institutional cooperation between China and Latin America to achieve energy security and reasonably low energy prices.  And former Vice President of China Development Bank (CDB) Liu

Kegu expressed optimism for bringing together Chinese capital and Latin American energy resources.

Alberto Limas, ‎Deputy Secretary at the Embassy of Mexico in China, stated that the Mexico-China relationship is in its best moment in history, and said the two countries are working on the strategic framework established by President Xi and President Peña Nieto.

Attorney Cristina Hernandez, of the Mexico City-based law firm Vera & Asociados, spoke about Mexico’s energy reform and its far-reaching social impact. Photo courtesy of ILAS/CASS

Attorney Cristina Hernandez, from the Mexico City-based law firm Vera & Asociados, spoke about Mexico’s energy reform and the far-reaching social impact of the reform.
During an afternoon panel that focused on corporate social responsibility, Ambassador of Peru to China Juan Carlos Capuñay said social responsibility should be shared by governments and by corporations in order to help develop local communities.

Former Ambassador of Costa Rica to China Marco Ruiz said organizations and agencies that promote outbound investment should prepare investors before they go abroad because their behaviors impact the country’s national image in the countries in which they are investing.

Professor Wu Guoping, dean of the Institute of Latin American and Caribbean Studies at Southwest University of Science and Technology in Mianyang, China, urged Chinese companies to differentiate between each Latin American country and respect each country’s unique business culture.
Representatives of several Chinese companies with investments in Latin America, including the China National Petroleum Corporation (CNPC) and Sinohydro, spoke about their practices concerning corporate social responsibility.

Huang Jin from Sinohydro suggested that Chinese companies in Latin America improve their relations with the local media as a means of communicating with the local community. CNPC requires all of its overseas project companies to establish a public relations department and hire professional staff.
Sun Hongbo, a research scholar at the Institute of Latin American Studies of the Chinese Academy of Social Sciences, stressed the importance of Chinese companies strengthening their public relations and communications strategy in Latin America.

Social media & sharing icons powered by UltimatelySocial