The Outlook for Mexico’s Energy Sector under the AMLO Administration pt1

Mexico’s new energy model has been controversial in the Mexican regime, but widely held around the world. Since 2013, Mexico has witnessed a deep and rapid opening of its energy sector, as well as several attempts to reform PEMEX and the Federal Electricity Commission (CFE). However, Mexico’s energy reform is still incomplete and faces new challenges under a new Andrés Manuel López Obrador administration.

 

Mercado de generación distribuida de Argentina: El diablo está en los detalles

Mercado de generación distribuida de Argentina: El diablo está en los detalles

Cecilia Aguillón
Institute of the Americas Director, Energy Transition Initiative
March 8, 2019
This article was fist published in PV Magazine

Durante décadas, los mercados de generación renovable distribuida (GD) han estado creciendo en el hemisferio occidental en áreas fuera de la red. Sin embargo, los proyectos fotovoltaicos conectados a la red están en apogeo, en la mayoría de los países América Latina que están desarrollando sus programas de transición energética. El último país en anunciar la promulgación de leyes para el mercado GD es Argentina.

En diciembre de 2018, Argentina publicó regulaciones para implementar la ley No. 27.191 para acelerar su mercado GD, descentralizar las fuentes de energía, reducir las emisiones y crear empleos. Al igual que con la mayoría de las medidas legales y reglamentarias incipientes, el éxito dependerá del diseño de políticas adecuadas que atraigan la inversión local y hagan crecer su mercado GD en forma sostenible. El momento no podría ser mejor, ya que los costos de la tecnología renovable se encuentran en su nivel más bajo en la historia, y Argentina puede aprender de las lecciones significativas de mercados más maduros, evitar errores y adaptar las mejores prácticas a su conjunto único de condiciones.

 

Read more

Los mercados de generación distribuida en América Latina han estado creciendo en los últimos diez años gracias a la rápida caída en los precios de los equipos solares y al aumento de los costos de la energía convencional. En enero, PV Magazine informó que Brasil alcanzó un total de 500 MW en instalaciones de GD. Un año antes, la revista informó que México había superado los 400 MW en 2017; y es muy probable que el mercado mexicano ya haya superado los 500 MW. Los países centroamericanos también han estado desarrollando sus mercados, aunque a un ritmo más lento Pero vale la pena mencionar que el líder del mercado en las Américas sigue siendo California, donde la Comisión de Servicios Públicos (CPUC) informó que 7.6 GW de capacidad instalada acumulada fue lograda al final del año 2018.

Desde los mercados altamente promocionados como California, México y Brasil, vemos políticas en común como son el aumento de los costos de la electricidad convencional, la fácil interconexión y la medición neta. Sin embargo, la medición neta puede no ser un motor de arranque en Argentina donde los distribuidores de electricidad y los operadores de la red parecen opuestos a esta política. Además, los precios de la electricidad en Argentina son artificialmente bajos, y actualmente se encuentran cerca de los USD $ 0.05 / kWh. Sin embargo, a partir de ese desafío hay una oportunidad para que el gobierno reduzca sus subsidios a la electricidad al mismo tiempo que sustituye las fuentes de energía limpia con un programa de GD bien diseñado y ejecutado. Cada vez está más claro que existen opciones para que Argentina pueda superar su conjunto único de desafíos.

Si reducir los subsidios a la energía es políticamente prohibitivo en Argentina e incluso los precios solares actuales no son rentables para la mayoría de usuarios, el mercado de GD podría beneficiar a los grandes consumidores de energía en el sector industrial que actualmente pagan más de USD $ 0,10 / kWh.

El Salvador y Guatemala, por ejemplo no ofrecen medición neta y el exceso de generación de sistemas fotovoltaicos se compensa a los precios de mayoreo, pero su recuperación es de casi menos de 5 años, según los instaladores locales, porque las tarifas de electricidad actuales son de dos dígitos. Para mercado de grandes usuarios de energía, la facilidad de las reglas de interconexión y el acceso a financiamiento de bajo costo pueden ser incentivos suficientes. Esto podría crear un impulso para acelerar la industria local, ya que los proveedores e instaladores de tecnología fotovoltaica pueden crecer, competir y reducir los costos de instalación. Si el país desea llegar a los consumidores residenciales que pagan menos de USD $ 0,10 / kWh, el desafío es mucho mayor.

La Comisión de Servicios Públicos de California enfrentó una situación similar al implementar la Iniciativa Solar del Estado. Aunque las tarifas de electricidad eran altas para comenzar, la tecnología era un 80% más cara que hoy, por lo que la energía solar no era factible cuando se creó la Iniciativa. Los subsidios se diseñaron para pagar los kWhs de energía solar producida por los clientes, pero los subsidios solo duraban cinco años porque ese fue el tiempo estimado y aceptable para el retorno de la inversión. De manera similar, los clientes de energía solar argentinos podrían obtener un subsidio basado en la producción de kWhs por un corto período de tiempo como incentivo para acelerar el mercado, especialmente cuando la medición neta no es una opción.

El fácil acceso y el bajo costo de financiamiento pueden ayudar a Argentina a promover el mercado de GD de manera efectiva. América Latina es conocida por sus altas tasas de interés, a menudo más del 10%. A pesar de que los costos de la energía fotovoltaica se encuentran en un mínimo histórico, el pago de una tasa de interés del 12% para un proyecto fotovoltaico industrial cambiaría la rentabilidad desde un par de años si se compra en efectivo hasta diez años o más cuando se financia. Por lo tanto, Argentina podría diseñar un programa de préstamos con tasas de interés más bajas que las actuales. El fondo podría recuperarse y regenerarse para ayudar a los futuros clientes. Un financiamiento factible podría hacer que los proyectos de GD sean rentables y el mercado crecería de inmediato.

Para que la Generación Distribuida prospere en Argentina, las inversiones en energía solar deben obtener un retorno de inversión razonable. Tener eso en mente y al mismo tiempo asegurarse de que los distribuidores de energía paguen una tarifa justa por el exceso de kWhs puede parecer complicado, pero estos son dos de los detalles más importantes a considerar para que las políticas de GD muevan al mercado. Afortunadamente, varios países en el mundo le brindan a Argentina un menú de herramientas de políticas que se pueden modificar y adaptar para arrancar un mercado con éxito.

 

February 2019

February 2019

The Institute of the Americas Energy & Sustainability program wrapped up February and kicked off March in Mexico City. Our Roundtable counted two days of debate and discussion focused on the energy agenda for the new administration, understanding self-sufficiency goals, how to define energy security and the state of the country’s energy sector as the Lopez Obrador administration reaches the 100-day milestone.

An update on the efforts to combat fuel theft was the topic of a closing keynote address by Alfonso Durazo, Secretary of Security and Citizen Protection. We also convened a unique half-day dedicated to workforce development and talent creation for Mexico’s energy sector together with our partner ANUIES, Mexico’s association of universities and higher learning institutions. Event photo gallery and presentations are available below. An event report and policy paper will be published in late March.

Our webinar series this month also focused on Mexico and examined natural gas. The webinar was a follow-up to a two-part report series that we published by John McNeece and his assessment of the burgeoning US-Mexico natural gas trade and risks associated with the spike in imports into Mexico from US gas fields and an ever-growing pipeline infrastructure footprint. He was joined by Veronica Irastorza for the webinar.

Below we also include IOA Board Member and former BP Mexico chief Chris Sladen’s latest ANZMEX Energy Matters column and his views on the outlook for oil production in Mexico.

As Colombia launched its first major renewable energy auction at the end of February, we weighed in on the key issues for possible bidders and the outlook for the tender.

Our podcast series turned to Venezuela and the unfolding political developments in the country as Juan Guaido, the leader of the national assembly, declared himself interim president and was quickly recognized by a long list of countries in the hemisphere. We spoke to UCSD Distinguished Professor of Political Science David Mares for his insights and views.

At the end of March, we host our annual Argentina Energy Roundtable in Buenos Aires. This year’s event will be divided into two days with oil and gas the focus on March 27, particularly the advances in the country’s unconventional resource development and the future of natural gas including possibilities for moving beyond regional natural gas exports to LNG. Discussion of developments around lithium and energy transition, the RenovAr program and mobility trends will comprise the agenda for the March 28 sessions. The election year backdrop will also figure prominently.

Mexico Energy Roundtable

Presentations

Photo Gallery

Opinion & Analysis

Will Companies Flock to Colombia’s Renewables Tender?

Energy matters – will oil production go up, or down?

Webinar

Mexico Natural Gas Outlook 2019

Podcast

Venezuela’s Political Outlook: A conversation with David Mares

In the News

Participa Rector de la UABCS en foro nacional energético

Despite Presidents’ Saber-Rattling, U.S. NatGas Exports to Mexico Expected to Continue


February 2019

January 2019

Happy New Year and welcome to the first installment of Energy Panorama for 2019.

We are very pleased to share this month’s featured report LNG and the Panama Canal: Should Another Expansion Already Be on the Drawing Board? The report was prepared during the fall 2018 quarter as part of a research project by Melisa Uzcategui-Ebner, Timona Ghosh, and Edgar Kelly-Garcia, graduate students at UC San Diego’s School of Global Policy & Strategy (GPS).

The Panama Canal’s third set of locks opened in June 2016. By the end of the canal’s fiscal year last September, LNG transits had contributed significantly to a record-setting year of 442.1 million tons crossing its waters. Beyond an assessment of the current state of LNG usage in the canal, the report analyzes a series of elements associated with the possibility of another expansion using the third set of locks as a reference. Where the Panama Canal fits in the larger geopolitical outlook could be greatly determined by its future expansion, how such an additional expansion is financed and if LNG continues to grow in importance for the canal’s operations and financial well-being.

Our webinar series kicked off the year with Mexico Oil Outlook 2019 and a new format with a virtual panel. It was a lively discussion and debate with John Padilla, Managing Director, IPD Latin America and Gonzalo Monroy, Managing Director, GMEC with insights and analysis on the issues of oil production, refining, fuels infrastructure and investment as the new year unfolds in Mexico.

Our podcast series delved into fuels and finance in Mexico in an interview with Marco Cota, CEO of Talanza Energy.

Following up on our Roundtable in Bogota last year and podcast with energy ministry officials in December, we published an analysis of the outlook for renewable energy in Colombia as the first auction takes place. We also contributed our insights to understanding the changes in Argentina’s energy secretariat as the new year arrived.

Our webinar series continues on February 6 with Mexico: Natural Gas Outlook 2019. John McNeece, the author of a two-part analysis of US-Mexico natural gas trade will present his research and particularly the risks to Mexico presented by its growing reliance on imports from the US, and how those risks may be mitigated. He will be joined by Veronica Irastorza, Associate Director at NERA Economic Consulting in Mexico City.

We head to Mexico City for our first Roundtable of the year on February 28/March 1 and Buenos Aires on March 27-28 for our annual Energy Roundtable.

Report

LNG and the Panama Canal: Should Another Expansion Already Be on the Drawing Board?

Opinion & Analysis

Will Colombia’s renewable energy auction set a new bar for the market?

How Are Politics Influencing Energy Policy in Argentina?

Webinar

Mexico Oil Outlook 2019

Podcast

Fuels and Finance in Mexico

In the News

Expertos prevén que sólo con apoyo de IP se alcanzaría meta petrolera


Webinar: Mexico Natural Gas Outlook 2019

Webinar: Mexico Natural Gas Outlook 2019

For more information contact Jacqueline Sanchez

PRESENTATION PDF

For many years there has been discussion of “gasifiying” the energy matrix in Mexico. Through policies and market developments, there have been important gains made particularly in the usage of cleaner burning natural gas in the country’s electric sector. Related to those advances and increased consumption has been a boom in US-Mexico natural gas trade over the last several years. Mexico’s own production of natural gas has not kept up with demand, and imports from the US have made up the difference. Estimates of US natural gas deliveries to Mexico have been consistently overtaken by the spiking cross border trade. Indeed, last September the Comisión Nacional de Hidrocarburos forecasted that if current trends continue, Mexico in 2030 would import 94% of all the natural gas that it consumes. Substantially all of those imports would come from the United States.

The increasingly heavy reliance by Mexico on imported natural gas, particularly from the United States, has created a debate and discussion on the risks associated with the current market. In two papers published by the Institute of the Americas last year, John McNeece identified the key concerns as availability risk, pricing risk and political dependency risk.

Relying on data and forecasts from the US Department of Energy, the analysis shows that availability risk and pricing risk are manageable. Political dependency risk – i.e. the risk that the US President would threaten a cut-off or cutback of natural gas deliveries to pressure Mexico – is limited by US political constraints, legal restrictions and treaty obligations.

McNeece concludes that considering the benefits to Mexico of US natural gas imports, the Mexican government could reasonably conclude that the risks presented are acceptable. At the same time, if the Lopez Obrador administration seeks to increase Mexico’s own production of natural gas and reduce its dependence on imports, McNeece’s research indicates that Mexico has a reasonably secure supply of natural gas through imports while it makes the transition to increased self-sufficiency.

Join us for a webinar and discussion with John B. McNeece III, Senior Fellow at the Center for US-Mexican Studies, University of California, San Diego and Veronica Irastorza, Associate Director at NERA Economic Consulting in Mexico City and a former Deputy Secretary of Energy for Planning.

McNeece and Irastorza will share further insights from the papers and analysis on the issues of Mexico’s natural gas imports, risk management, the role of natural gas for energy self-sufficiency as well as Mexico’s broader natural gas outlook and investment environment as the new year unfolds in Mexico.

The webinar and virtual panel will be held Wednesday, February 6 at 10:00am San Diego (12:00 pm Mexico City time; GMT/UTC – 8 hours). Their formal presentation will be followed by a live Q&A session with the audience.

SPONSORED BY

Intercap logo

Stay connected with The Institute!

Join our mailing list to receive the latest news and updates from the IOA team.

You have Successfully Subscribed!

Pin It on Pinterest