Argentina Energy 2019: Oil & Gas, Lithium and Energy Transition

Argentina Energy 2019: Oil & Gas, Lithium and Energy Transition


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Date/Time
Mar 27 2019 until Mar 28 2019/ 8:00 AM- 4:30 PM

Location
Alvear Palace Hotel
Av. Alvear 1891, Buenos Aires
Argentina

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AGENDA

 

PRESENTATION

As 2019 unfolds and Argentina heads into a presidential electoral cycle, energy issues appear set to continue to figure prominently. Oil and gas production from the country’s highly touted unconventional resources has increased seven percent annually according to the government while investment in the country’s booming lithium market has increased tenfold over the last five years. Renewable energy, largely due to the RenovAr program has seen investment commitments of over $5 billion. Yet, the volatility of the peso through much of last year coupled with the agreement signed with the International Monetary Fund have created several policy debates including what role energy should play in the country’s economy. Perhaps nowhere are these issues more interconnected than with regards to subsidies in the energy sector, for consumers and producers alike.

Energy Subsidies

Just after the beginning of the year, the government announced plans for further reduction in consumer subsidies in an effort to maintain fiscal austerity and redress deficits. Electricity prices for consumers will gradually increase throughout the year. Additionally, producer subsidies for Vaca Muerta developers will be reduced. The original commitment of insuring natural gas wellhead prices of $7.50 MMBtu for 2019 has become unsustainable and is being renegotiated by the new Energy Secretary Gustavo Lopetegui. These negotiations occur against the backdrop of an improving scenario for production costs, but with challenges remaining particularly in terms of infrastructure and the ability to move the new production to market.

Regional Integration

But there have been important developments with broader infrastructure and regional integration. After 12 years, Argentina restarted exports of natural gas to Chile last October. Recovering the regional integration opportunities with neighbors such as Chile and utilizing infrastructure that was idle for many years is an important milestone and also bodes well for proponents of Argentina evolving into a liquefied natural gas exporter in the near term. These and related efforts should begin to reduce inefficiencies in the utilization of the infrastructure at the same time as further balancing Argentina’s natural gas market that is highly variable due to seasonal demand.

Renewable Energy

The fiscal hurdles have also impacted the deployment of renewables in Argentina with the RenovAr program having been pulled back to a smaller round in late 2018 and a fund for supporting distributed generation reduced. Nevertheless, the overarching goal of increased renewable energy deployment and further incorporation of renewable power sources for the nation’s energy matrix continues. Additionally, secondary legislation for distributed generation and net metering policies are being implemented. Other elements comprising the key facets of the energy transition particularly Argentina’s lithium developments are being balanced against the austerity measures and investment opportunities in the country.

As always, development of major oil and gas and energy infrastructure projects require deftly navigating critical community, social and environmental issues that can have an impact on cost and the sustainability of project development.

 Speakers

  • Gustavo Lopetegui, Secretary of Energy
  • Elizabeth Urbanas, Deputy Assistant Secretary for Asia and the Americas, Office of International Affairs, U.S. Department of Energy (DOE)
  • Sebastián Kind, Under Secretary for Renewable Energy and Energy Efficiency
  • Mariano Lamothe, Under Secretary for Mining Development, Secretariat of Mining Policy of Argentina
  • Juan Carlos Villalonga, Congressman, National Congress of Argentina
  • Miguel Gutiérrez, President, YPF
  • Andres Chambouleyron, Chairman, ENRE
  • Mauricio Roitman, Chairman, ENARGAS
  • Jorge Barrigh, Co-Chairman of the Board of Directors, LACCORE
  • Sergio Berensztein, Politcal Anaylst and President & Director at Berensztein
  • German D. Chullmir, CEO, OREL Energy Group
  • Juan Cruz Díaz, Managing Director, Cefeidas Grou
  • Hugo Eurnekian, President, Compañía General de Combustibles
  • Roberto A. Fortunati, Partner, Beccar Varela & Assoc.
  • Jorge L. Garnier, Executive Director, EY Law
  • Martín Genesio, President & CEO, AES Argentina
  • Enrique Grotz, Energy Leader Argentina, EY
  • Rafael Hernández, Vice President, Engineering and Construction, LNG Limited
  • Mariano Luis Jimena, Founding Partner and President, Electric and Alternative Vehicle Association of Argentina (AAVEA)
  • Jose Luis Manzano, Chairman, Integra Capital, SA
  • Nicola Melchiotti, Country Manager, Enel Argentina
  • Daniel Montamat, President & Founding Partner, Estudio Montamat & Asociados
  • Constanza Movsichoff, Clean Mobility Coordinator, Undersecretariat for Transport, Government of the City of Buenos Aires
  • Carlos Oelher, President, Jujuy State Mining and Energy Company (JEMSE)
  • Ignacio Romero, Director of Distributed Generation, Undersecretariat of Renewable Energy and Energy Efficiency
  • Gabriel Rubacha, President, South American Operations & Director, Lithium Americas
  • Manuel Solanet, Director for Public Policy, Fundación Libertad y Progreso
  • Martín Torilo, Director, Electromobility and Vehicle Unit, Corven Argentina
  • Rodrigo Vidal Maula, General Director for Policy and Environmental Strategy, APRA

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AGENDA PATROCINIO

A medida que el 2019 se desenvuelve y Argentina se aproxima a su ciclo de elecciones presidenciales, el tema de energía sigue figurando de manera destacada. La producción de petróleo y gas a partir de las fuentes no convencionales, ampliamente promovidas, se ha incrementado 7% anualmente de acuerdo con los datos del gobierno, mientras que la inversión en el mercado en auge del litio se ha multiplicado por diez en los últimos cinco años. Las energías renovables, en gran parte debido al programa RenovAr, han percibido compromisos de inversión de más de $5 mil millones de dólares. Aun así, la volatilidad del peso durante la mayor parte del año pasado, junto con el acuerdo firmado con el Fondo Monetario Internacional, han generado varios debates sobre políticas que incluyen el rol que la energía debería jugar en la economía del país. Quizás no hay un lugar mejor donde estos temas están interconectados que cuando se habla de subsidios en el sector energético tanto para consumidores como para productores.

Subsidios a la Energía

Justo a comienzos del año, el gobierno anunció sus planes para reducir aún más los subsidios a los consumidores con el ánimo de mantener la austeridad fiscal y ajustar el déficit. Los precios de la electricidad para consumidores crecerán gradualmente durante el transcurso del año. Adicionalmente, los subsidios a productores para los desarrolladores de negocios en Vaca Muerta también serán reducidos. El compromiso original de asegurar precios en boca de pozo del gas natural de US$7.50 MMBtu para el 2019 se han vuelto insostenibles y están siendo renegociados por el nuevo Secretario de Energía Gustavo Lopetegui. Estas negociaciones se realizan ante un escenario mejorado de costos de producción, pero quedan aún retos particularmente en términos de infraestructura y la capacidad de mover la nueva producción a los mercados.

Integración Regional

Sin embargo, ha habido importantes avances en cuanto a integración regional e infraestructura. Después de 12 años, Argentina reinició exportaciones de gas natural a Chile el pasado mes de octubre. La recuperación de las oportunidades de integración regional con los países vecinos como Chile y la utilización de la infraestructura que estaba inactiva por muchos años, son logros importantes y auguran buenos prospectos para quienes proponen la evolución de Argentina como exportador de gas natural licuado en un futuro cercano. Estos esfuerzos y otros similares deberían comenzar a reducir la ineficiencia en la utilización de la infraestructura y al mismo tiempo balancear de una mejor manera el mercado del gas natural en Argentina, el cual es altamente variable dada la demanda de temporada.

Energías Renovables

Las barreras fiscales también han impactado el desarrollo de las energías renovables en Argentina dando un retroceso al programa RenovAr con una ronda más pequeña a finales del 2018 y un fondo reducido para apoyar la generación distribuida. A pesar de esto, el objetivo general de incrementar el despliegue de energías renovables y mayor incorporación de fuentes renovables para la generación eléctrica dentro de la matriz energética de la nación aún continúan. Adicionalmente, se está comenzando a implementar una legislación secundaria para la generación distribuida y políticas de medición neta. Otros elementos que incluyen las facetas clave de la transición energética, particularmente los desarrollos de litio de Argentina, se están balanceando con medidas de austeridad y oportunidades de inversión en el país.

Como siempre, el desarrollo de grandes proyectos de petróleo y gas y de infraestructura de energía, requieren cierta agilidad para navegar temas críticos en materia social, comunidades y medio ambiente, los cuales pueden tener un impacto en los costos y sostenibilidad del desarrollo del proyecto.

Ponentes

  • Gustavo Lopetegui, Secretario de Energía
  • Elizabeth Urbanas, Subsecretaria Adjunta para Asia y las Américas, Oficina de Asuntos Internacionales, Departamento de Energía de los Estados Unidos (DOE)
  • Sebastián Kind, Subsecretario de Energías Renovables y Eficiencia Energética
  • Mariano Lamothe, Subsecretario de Desarrollo Minero, Secretaría de Política Minera de Argentina
  • Juan Carlos Villalonga, Diputado, Congreso de la Nación Argentina
  • Miguel Gutiérrez, Presidente, YPF
  • Andrés Chambouleyron, Presidente del Directorio, ENRE
  • Mauricio Roitman, Presidente, ENARGAS
  • Jorge Barrigh, Presidente de la Junta Directiva, LACCORE
  • Sergio Berensztein, Analista Político y Presidente y Director General en Berensztein
  • Germán D. Chullmir, CEO, OREL Energy Group
  • Juan Cruz Díaz, Managing Director, Cefeidas Group
  • Hugo Eurnekian, Presidente, Compañía General de Combustibles
  • Roberto A. Fortunati, Socio, Beccar Varela
  • Jorge L. Garnier, Director Ejecutivo, EY Law
  • Martín Genesio, Presidente & CEO, AES Argentina
  • Enrique Grotz, Líder Area de Energía Argentina, EY
  • Rafael Hernández, Vicepresidente, Ingeniería y Construcción, LNG Limited
  • Mariano Luis Jimena, Socio Fundador y Presidente, Asociación Argentina de Vehículos Eléctricos y Alternativos (AAVEA)
  • José Luis Manzano, Presidente, Integra Capital, SA
  • Nicola Melchiotti, Country Manager, Enel Argentina
  • Daniel Montamat, Presidente & Socio Fundador, Estudio Montamat & Asociados
  • Constanza Movsichoff, Coordinadora de Movilidad Limpia, Subsecretaría de Transporte, Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires
  • Carlos Oelher, Presidente, Jujuy Energía y Minería Sociedad del Estado (JEMSE)
  • Ignacio Romero, Director de Generación Distribuida, Subsecretaría de Energías Renovables y Eficiencia Energética, Secretaría de Gobierno de Energía
  • Gabriel Rubacha, Presidente de Operaciones en Sudamérica y Director, Lithium Americas
  • Manuel Solanet, Director de Políticas Públicas, Fundación Libertad y Progreso
  • Martín Torilo, Director Unidad de Negocio de Electromovilidad y Vehículos, Corven Argentina
  • Rodrigo Vidal Maula, Director General de Política y Estrategia Ambiental, APRA

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